直接答案
規則中的 1% 指 stop 被執行時的計畫損失，不是把 1% 帳戶金額當作全部 position size。
如何運作
- 先算 risk amount = account value × 1%，再除以 entry 與 stop 的每單位距離。
- 止損越遠，按同一風險金額算出的數量越小；止損越近，數量越大。
- 費用、Slippage 與跳空會使實際損失超過基礎 1%。
Pakistan／PKR 算例
帳戶 PKR 200,000，1% 是 PKR 2,000；入場與止損差 50 PKR 時，基礎數量是 40 單位。這只是展示規則的算例，不替讀者選 1%。
何時會失效
- stop 未成交、跳空或流動性不足時，實際損失可超過輸入比例。
- 多個高度相關部位同時止損時，總風險不是單筆 1%。
常見錯誤
- 把 position notional 限制為帳戶 1%。
- 先決定數量，再移動止損去湊出 1%。
核對清單
- 自行定義可承受比例，不沿用範例作個人化答案。
- 加入預估費用與 Slippage 緩衝。
- 檢查同時開放部位的合計與相關性。
1% 是示例上限，不是適合所有人的答案
所謂 1% 規則通常指單筆預定損失占帳戶權益的比例，而不是把 1% 資金當作保證金，也不是 1% 價格止損。可用帳戶價值乘風險比例得到 PKR 風險金額，再除以入場到止損的每單位距離推算數量。這個比例仍需依財務承受度、策略連敗分布與市場流動性評估；教育頁不能把 1% 描述成普遍最佳值。
費用與滑價要包含在預定損失內
若只用價格距離計算數量，實際止損加上開平倉費用與滑價後可能超過設定上限。可先保留成本緩衝，或用壓力成交價重新計算。合約乘數、最小下單量與價格精度也會讓理論數量需要向下調整。Cross Margin 的帳戶連動不會被簡單公式完整反映，因此結果應視為逐筆規劃工具，最終仍在交易所訂單預覽核對。
連續虧損會讓風險金額隨權益下降
若每筆都用最新權益的固定比例，連續虧損後下一筆 PKR 風險會自然縮小；若一直用最初帳戶值，實際比例則逐步升高。建立連敗情境表可查看 5、10 或更多次失敗後的權益與單筆風險，但這不是預測未來連敗次數。另設每日或每週總風險上限，避免多個相關部位同時觸發，通常比只背一個單筆百分比更完整。
連續風險與每日上限
單筆一個百分點不代表一天內可以無限重複。若多筆交易在同一市場事件中依序觸發，累積損失可能遠高於原先想像。可事先設定同時開放風險、單日已實現損失與同方向相關部位的上限，並在每次新訂單前重新計算。掛單尚未成交也應列入潛在曝險。這些限制要以當前權益而非最初入金計算，且在費用和滑價後檢查實際比例，才能保持規則的一致性。
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