教育估算 · PKR CONTEXT
保本勝率計算器 — 給定 R:R 與雙邊手續費下不虧的最低勝率
輸入回報風險比、每筆風險金額、名義價值與開平倉費率，算出這組參數下不賺不賠所需的最低勝率，推導過程全部公開，可自行驗算。
保本勝率計算器
教育估算計算結果
計算結果
公式與假設
三行算式，拿計算機就能核對
公開公式
feeCost = notional * (openFeeRate + closeFeeRate)
c = feeCost / riskAmount
breakEvenWinRate = (1 + c) / (1 + rewardToRisk)假設
- 開倉與平倉費率都是使用者自己核對過的小數，且都小於 1。
- 手續費按名義價值計，開倉與平倉各收一次。
- 每一筆交易的風險金額相同、往返手續費相同。
- 不含 Funding、Slippage、部分成交、返佣或折扣、費率檔位變動與稅。
- 輸出的是門檻值，不是對你未來勝率的估計或預測。
固定算例： R = 2、每筆風險 PKR 2,000、名義價值 PKR 60,000、開平倉費率各 0.0005：手續費 = PKR 60，c = 0.03，保本勝率 = 1.03 ÷ 3 ≈ 0.3433，也就是 34.33%。
保本勝率是什麼
很多人翻自己的交易紀錄只盯著勝率一個數字，覺得過了五成就算及格。這個判斷少了一半資訊：贏一次拿多少、輸一次賠多少，決定了及格線到底該畫在哪裡。
先把每一筆的虧損固定成 1 個單位，贏的時候拿到 R 個單位，R 就是回報風險比，也就是常說的盈虧比（1:2 的 R 等於 2）。做 N 筆、勝率是 W，賺的總額就是 W×N×R，賠的總額是 (1−W)×N。兩邊剛好相等的時候不賺不賠，把式子解開得到 W = 1/(1+R)。
這是通行算式，不必找誰背書，代幾個數字自己驗算最快：R 等於 1 得到 0.5，R 等於 3 得到 0.25。下面這張表把常見的幾組列出來。
| 回報:風險 | R 值 | 保本勝率 W = 1/(1+R) |
|---|---|---|
| 1:1 | 1 | 50% |
| 1:1.5 | 1.5 | 40% |
| 1:2 | 2 | 33.3% |
| 1:3 | 3 | 25% |
| 1:5 | 5 | 16.7% |
這張表的用途不是拿來挑一個好看的 R。R 拉大，門檻確實往下掉，但目標價真的被碰到的次數通常也跟著掉，兩件事會互相抵銷一部分。這頁只提供算術，不判斷哪一組比較值得做。想從入場價、停損價、目標價反推 R，用風險回報比計算器比較快。
為什麼必須把手續費加進去
上面那條式子有個隱含假設：交易不花錢。真實帳戶不是這樣。
Binance USDⓈ-M 合約的手續費按名義價值收。官方文件寫的是 Trading Fee = Position Value × trading fee，而 USDⓈ-M 的 Position Value = Contract Size × execution price（2026-09 查證）。計費基準是整個倉位的價值，不是你投進去的保證金，也和你的停損距離無關。
開倉收一次、平倉再收一次。官方 FAQ 的計算範例就是買入那一腿收 taker、賣出那一腿收 maker（2026-09 查證），所以一趟完整交易的手續費等於名義價值乘上「開倉費率 + 平倉費率」。
費率本身：一般用戶約 maker 0.018–0.02%、taker 0.045–0.05%（2026-09 查證）。官方 FAQ 的計算範例用 Regular User 的 maker 0.02% / taker 0.05%，官方 blog 則寫成 maker「start at 0.018%」、taker「start at 0.045%」，並說會隨成交量與 BNB 設定往下走，持有 BNB 可享最高 10% 的合約手續費折扣（以平台當期頁面為準）。兩組數字有落差，很可能是統計基準不同（含不含 BNB 折扣）。以平台當期費率頁為準，本頁數字可能已過時，計算器請填你帳戶的實際費率。費率檔位怎麼分，Binance 合約手續費那頁寫得比較細。
真正會咬人的是比例，不是絕對值。手續費大約是名義價值的千分之一上下，聽起來可以忽略；但你該拿來比的對象是這筆交易你願意賠掉的金額。用槓桿而且停損設在 3% 左右的位置時，名義價值可能是風險金額的三十倍，同樣的費率攤到風險金額上就變成 3%。停損再收緊、槓桿再往上加，這個比例只會更大。
順帶說明一個取捨：本頁刻意沒有做「槓桿倍數」的輸入框。槓桿只是推算名義價值的其中一種方式，直接填名義價值少一層轉換誤差，也省掉逐倉、全倉、不同標的合約規格算法不同帶來的歧義。你的持倉頁面上通常直接顯示名義價值，抄過來就行。
公開公式與逐步推導
含手續費的版本找不到現成的權威出處可以引，下面是本站按算術自己推的。每一步都寫出來，你可以拿紙筆核對，發現寫錯請走更正政策告訴我們。
先定符號。R 是回報風險比，贏的時候賺 R 個風險單位；A 是每筆風險金額，也就是 1 個風險單位值多少錢；V 是名義價值；fopen 與 fclose 是開倉與平倉費率（小數）；W 是勝率。
一趟交易的手續費是 F = V × (fopen + fclose)。因為損益都是用風險單位在計，得把它換成同一個單位：c = F ÷ A。這個 c 就是「一趟手續費相當於幾個風險單位」。
接著做 N 筆交易，其中贏 W·N 筆、輸 (1−W)·N 筆，每一筆不管輸贏都要付 c：
毛利 = W·N·R
毛損 = (1−W)·N
手續費 = N·c
打平條件：W·N·R − (1−W)·N − N·c = 0
兩邊同除以 N（N > 0）：
W·R − (1−W) − c = 0
W·R − 1 + W − c = 0
W·(R + 1) = 1 + c
W = (1 + c) / (1 + R)檢查推導有沒有寫歪，最快的辦法是把 c 設成 0：式子退回成 W = 1/(1+R)，跟第一節那張表對得上。
還有一種情形要講清楚。如果 c 大到讓 (1+c) 超過 (1+R)，算出來的 W 會大於 1。世上沒有超過 100% 的勝率，所以 W > 100% 表示：在這組參數下任何勝率都無法保本，每一筆都贏也不行。計算器在這時不會報錯，它照樣把數字算給你看，只是把 achievable 標成 false。這個結果本身就是有用的訊息——它在說參數組合有問題，通常是停損太緊或名義價值太大。
用 PKR 舉一個完整例子逐步算一遍
假設帳戶 PKR 200,000，每筆只肯冒 1% 的風險，A = PKR 2,000；目標設 1:2，R = 2；這一筆有用槓桿，持倉頁顯示的名義價值 V = PKR 60,000；開倉平倉都是市價成交，兩個費率都填 0.0005。
第一步，算一趟的手續費：60,000 × (0.0005 + 0.0005) = 60,000 × 0.001 = PKR 60。
第二步，換成風險單位：c = 60 ÷ 2,000 = 0.03。也就是每做一趟，光手續費就吃掉 3% 的風險額度。
第三步，代公式：W = (1 + 0.03) ÷ (1 + 2) = 1.03 ÷ 3 ≈ 0.3433，即 34.33%。
不含手續費的版本是 33.33%，差 1 個百分點。單看一筆很容易覺得可以無視；一年做兩百筆，那 1 個百分點乘上兩百，等於憑空多輸掉兩筆風險金額。
把同一個帳戶的參數挪一下會更明顯。停損收緊到原來的五分之一，風險金額還是守著 PKR 2,000 不變，倉位就得放大，名義價值變成 PKR 300,000。這時手續費是 300,000 × 0.001 = PKR 300，c = 300 ÷ 2,000 = 0.15，W = 1.15 ÷ 3 ≈ 0.3833，門檻跳到 38.33%。R 沒變、每筆願意賠的錢沒變，只因為停損位置換了，及格線就往上抬了 5 個百分點。
再往極端推：R 改成 1，停損收得更死，風險金額只剩 PKR 500，名義價值 PKR 600,000。手續費 PKR 600，c = 600 ÷ 500 = 1.2，W = (1 + 1.2) ÷ (1 + 1) = 1.10，也就是 110%。計算器會老實顯示 110% 並把 achievable 標成 false。這組參數在算術上就已經是死的，不必真的拿錢去試。
如果想知道單筆交易的價格要走到哪裡才抵得過手續費，那是另一個問題，用計入手續費的保本價計算器算：那頁算的是價格，這頁算的是次數比例。
本工具不包含什麼
- Funding。 只有持倉跨過結算時點才會收付。官方說明是預設每 8 小時結算一次，時間點在 UTC 00:00、08:00、16:00，而且在結算時點之前平倉就不付也不收（2026-09 查證）。當天進出多半碰不到，過夜倉必須另外估，用 Funding Fee 計算器。
- Slippage。 市價單實際成交價和你按下去時看到的價格有落差，這部分不在費率裡，也不在這條公式裡。
- 部分成交。 同一張單分好幾次成交、maker 與 taker 角色混著出現時，實際的平均費率會落在你填的兩個數字之間。
- 返佣與折扣。 BNB 支付、成交量檔位、活動費率都可能讓實付費率低於掛牌價；會不會發生、以及降多少，只能看你帳戶當期的扣費紀錄，本頁不做估計。
- 稅。 不在計算範圍內。
這些項目沒被算進去，不代表可以忽略。把它們留在公式外面是為了讓輸出保持可驗算——五個輸入、三行算式，你隨時能用手機計算機核對一遍。要把成本估得更完整，做法是把已知的部分先算清楚再一項一項往上加；一開始就塞進一堆自己也說不出數字從哪來的參數，只會讓輸出更難檢查。
常見誤解
誤解一：勝率高就等於賺錢。 勝率和 R 要一起看。八成勝率配 R = 0.2（贏五次才抵得過一次虧損），門檻是 1 ÷ 1.2 ≈ 83.3%，八成還不夠。反過來三成勝率配 R = 3，門檻只有 25%，算術上過得去。單看勝率排名，順序可能完全顛倒。
誤解二：這個數字是預測。 它是門檻值，回答的問題是「要不虧，勝率至少得多少」。你未來實際會打出多少勝率，這個工具不知道。把門檻當成對未來的估計，等於把約束條件誤讀成承諾。
誤解三：門檻過了就一定不虧。 公式假設每一筆的風險金額相同、手續費相同。真實帳戶裡這兩件事都會飄：有幾筆倉位開得偏大、有幾筆滑點特別糟、有幾筆掛單意外成了 maker。門檻是理想條件下的最低要求，實際結果會在它上下晃動。
風險說明
本頁只做算術，不給交易信號，也不判斷哪一組 R 與勝率的組合值得去做。費率請以你自己帳戶當期的扣費紀錄為準，本頁引用的區間可能已經過時。合約交易可能損失全部本金。
內容查核: